Ferretti, così gli yacht di lusso hanno preparato un dual listing storico
Sarà martedì 27 giugno il giorno dello sbarco in borsa a Milano. Con l’ipo-lampo sono saliti a bordo del gruppo degli yacht investitori del calibro di Danilo Iervolino. Rispetto al 2019 ora sa coniugare l’eccellenza con l’efficienza
A distanza di quattro anni dal primo (mancato) approccio, e un’ipo a Hong Kong a marzo dello scorso anno, Ferretti Group ha chiuso il cerchio sulla quotazione a piazza Affari. Con l’offerta lampo, durata un giorno e mezzo, il gruppo degli yacht di lusso guidato dal ceo Alberto Galassi è pronto a fare il suo esordio sull’Euronext Milan, debuttando in un dual listing storico perché collegherà per la prima volta con filo diretto la piazza asiatica con il listino milanese.
Appuntamento a martedì 27
La data da cerchiare in rosso è martedì 27, quando il suono della campanella sancirà definitivamente l’approdo del gruppo controllato dal colosso cinese Weichai, tramite Ferretti International Holding, che ora ridurrà la sua quota dall’attuale 63,75% al 35%. Così come rivelato da questo giornale, il prezzo di offerta è stato fissato a 3 euro per azione, mentre i proventi lordi ammontano intorno ai 265 milioni per circa il 26,1% del capitale sociale del gruppo noto per marchi come Riva, Wally e Pershing.
La partecipazione di Iervolino
Al momento dello sbarco in borsa vedrà la sua capitalizzazione di mercato a circa un miliardo di euro. Uno dei risultati che paiono aver dato molta gioia a Galassi, è stata la partecipazione all’investimento di Danilo Iervolino, patron della Salernitana ed editore di Bfc Media e L’Espresso che, insieme con Karel Komarek (l’imprenditore ceco fondatore del gruppo Kkcg) e Chimera Abu Dhabi, ha sottoscritto complessivamente il 46% del totale delle azioni in offerta (88.454.818) arrivando così a circa il 13% del capitale sociale di Ferretti.
Iervolino si è detto soddisfatto dell’operazione Ferretti, perché rappresenta un brand del lusso italiano storico e un approdo importante a piazza Affari: «Sono molto contento di questa operazione Ferretti perché rappresenta l’eccellenza italiana e la nautica è un settore strategico per il nostro Paese» racconta a MF-Milano Finanza. «Sono riuscito a diventare anchor in questo approdo a Piazza Affari e ne sono orgoglioso, perché si può fare ancora tanto con questo marchio, ha numeri straordinari e sani. Credo nel sistema Italia, nelle capacità dell’Italia e non ultimo credo nella Borsa italiana dove portiamo un nome come Ferretti che fa il paio con Riva e Ferrari, simboli della nostra storia di eccellenza».
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Nove mesi dopo
L’operazione, per quanto veloce sia stata l’ipo, è durata nei fatti nove mesi. «La fase preparatoria è stata lunga e articolata, con numerose questioni tecniche per arrivare al dual listing, quali la dematerializzazione e altre questioni di mercato; elementi di difficoltà gestiti tuttavia bene, portando a un’operazione di successo», spiega a MF-Milano Finanza Christian Basellini, head of equity capital markets Italy, Ce&ee and international markets di UniCredit, che ha agito come joint global coordinator, joint bookrunner e list agent. A convincere gli investitori è stato il «livello di crescita, di stabilità, di prevedibilità del business della società, così come di competenza a livello manageriale», spiega ancora Basellini, sottolineando il ruolo fondamentale dei risultati raggiunti, che hanno superato perfino i target fissati nel 2019 per quest’anno: «Ferretti si è presentata con tassi di crescita double digit, con un ebitda margin al 14%, ma con proiezioni di arrivare fino al 18,5% e possibilmente superarlo, unita a una grande capacità di finanziarsi».
Anche le armi a disposizione rispetto al 2019, anno in cui era stato aperto il cantiere ipo a Milano, sono numerose. Il presupposto è un management molto forte, che fa dell’esperienza un motivo di crescita, ma soprattutto, conclude Basellini , «la società sta diventando sempre più industriale, quindi il prodotto è non solo esclusivo, bello e unico, ma anche solidamente basato su piattaforme produttive che permetteranno alla società di guadagnare in efficienza». Sarà questo, unito a numeri in rialzo a doppia cifra e alla possibilità di crescita per linee esterne, il nuovo grande punto di forza di Ferretti su cui scommetterà il mercato. (riproduzione riservata)
